미국의 공급망 다변화 전략: 멕시코 및 인도의 역할, 중국의 위상 변화 및 향후 전망

1. Near-Shoring(니어쇼어링: 인접국으로의 생산기지 이전)의 배경

근접한 지리적 이점, 인건비를 포함한 비용 효율성, 미국 인플레이션 감축법(IRA)의 혜택과 공급망의 탄력성 확보 등이 니어쇼어링의 배경입니다. 더불어 2020년 7월 1일 발효된 관세 제거, 노동 기준 및 환경 기준 강화를 위한 포괄적인 무역 협정인 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)은  또 다른 요인이 되고 있습니다.

2. 멕시코의 경제 상황

1) 투자 유치 현황

멕시코는 미국과 접경한 중남미 국가로, 약 1억 2천만 명의 인구와 1조 4천억 달러의 GDP를 보유하고 있습니다. 멕시코는 저렴한 노동력과 뛰어난 인프라를 가지고 있어 글로벌 기업들의 투자가 활발해지고 있습니다. 특히 자동차, 전자제품, 가전제품, 의류 등 제조업 분야에 대한 투자가 활발합니다.

 

2022년에 멕시코로 가장 많이 투자한 국가는 미국으로, 160억 달러를 투자하였습니다. 2023년 1월부터 3월까지 멕시코로 투자한 스페인, 캐나다, 일본, 독일의 규모를 알아보면 다음과 같습니다.
- 스페인: 13억 6천만 달러
- 캐나다: 10억 8천만 달러
- 일본: 9억 9천만 달러
- 독일: 8억 7천만 달러

2) 경제 현황

멕시코는 미국과 긴밀한 경제 관계를 유지하고 있으며, 미국은 멕시코의 가장 큰 무역 파트너입니다. 멕시코는 미국의 주요 제조업 공급처로서 자동차, 전자제품, 가전제품, 의류 등 분야에서 미국 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다.

 

2023년 1월부터 5월까지 멕시코는 미국으로부터 1,950억 달러의 수입을 기록하여 미국의 1위 수입국으로 자리매김하였습니다. 이는 전년 대비 17% 증가한 수치입니다. 중국은 2위 수입국으로, 1760억 달러의 수입을 기록하였습니다. 이러한 멕시코의 1위 수입국 위치는 미국과 멕시코의 자유무역협정(USMCA)의 영향으로 분석됩니다. USMCA는 관세 제거와 규제 완화를 통해 미국과 멕시코의 무역을 촉진시켰습니다. 이 결과, 멕시코는 자동차, 전자제품, 가전제품, 의류 등 제조업 분야에서 미국의 주요 공급처로 자리 잡았습니다.

3) '슈퍼 페소' 현상

니어쇼어링과 무역 활성화로 인해 멕시코 페소화 강세인 '슈퍼 페소' 현상이 관찰되고 있습니다. 달러 대비 페소화 환율은 2015년 이후 18년 만에 최저치를 기록했습니다. 2023년 8월 23일 기준으로 1달러는 20.47페소로 환전됩니다. 이는 2015년 11월 이후 18년 만에 최저치입니다. 페소화 가치 하락은 현재 상황에서는 아주 예상하기 어려운 문제입니다.

3. 미국 경제에서 중국의 위상변화

미국의 전체 수입에서 중국의 비중은 계속해서 줄어들고 있습니다. 2002년에는 미국의 전체 수입의 28.7%를 차지하던 중국의 비중은 2022년에는 18.0%로 줄어들었습니다. 2022년 1~5월에는 미국의 전체 수입에서 중국의 비중이 19년 만에 최저치를 기록했습니다. 중국의 비중이 줄어든 것은 중국산 제품의 수입이 감소한 결과입니다. 

중국산 제품의 수입이 줄어든 이유는 다음과 같습니다.

1) 관세 부과

미국과 중국 사이의 무역 갈등은 중국산 제품에 대한 관세 부과로 이어졌습니다. 이로 인해 중국산 제품의 가격이 상승하고 미국 기업의 수입 비용이 증가했습니다.

2) 중국의 경기 침체

중국의 경기 침체로 인해 중국 기업의 생산량이 줄어들었습니다.

3) 미국 내 소비 감소

미국 내 소비 감소도 중국의 비중 하락에 영향을 미쳤습니다. 미국 내 소비가 감소하면서 미국 기업의 수입 수요도 감소하였습니다.

4) USMCA의 발효

미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)의 발효로 인해 멕시코산 제품의 가격이 저렴해졌습니다. 이로 인해 미국 기업의 멕시코산 제품 수입이 늘어났고, 중국산 제품 수입은 감소하였습니다.

 

미국의 전체 수입에서 중국의 비중이 계속해서 줄어들면서 미국과 중국의 경제적 관계가 어려워지고 있습니다. 미국은 중국산 제품에 계속해서 관세를 부과하고 있고, 중국은 미국산 제품에 보복 관세를 부과하고 있습니다. 이로 인해 양국 간의 무역 갈등은 더욱 심화되고 있습니다.

 

생활용품 및 전자제품을 포함한 다양한 분야에서 중국산 제품 수입이 줄어들고 있습니다. 또한 미국으로의 대미 반도체 수출액도 절반으로 줄어들었습니다. 2022년 1월부터 5월까지 중국의 대미 반도체 수출액은 142억 달러로 전년 대비 49.8% 감소하였습니다. 이는 중국의 반도체 산업이 미국의 제재와 경기 침체의 영향을 받고 있기 때문입니다.

4. Friendly-Shoring(우방국으로의 공급망 이전)의 배경

프렌드리쇼어링, 즉 신뢰할 수 있는 우방국가로의 공급망 이전에 대한 배경을 살펴보겠습니다.

1) 인도의 성장 모멘텀 지속 예상

세계경제협력개발기구(OECD)의 예상에 따르면, 올해에도 인도는 성장 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다. 지난 2022년에는 7.5%의 경제 성장률을 기록하여 세계에서 가장 빠른 성장률 중 하나였습니다.

2) 성장동력으로서 제조업 육성

인도는 지난 10년 동안 제조업을 주력 성장동력으로 육성하였으며, 2025년까지 제조업 비중을 현재의 15%에서 25%로 확대하고자 하는 목표를 가지고 추진 중입니다. 2022년 현재, 인도의 제조업 비중은 15.8%로 중국의 37.5%와 비교해 낮습니다. 이는 인도의 인프라 부족, 노동력 부족, 기술 부족 등이 원인입니다.

 

하지만 인도 정부는 이러한 문제에 대해 대응하고 있습니다. 인프라 투자 확대, 노동력 교육 강화, 기술 개발 지원 등의 정책을 통해 제조업 비중을 높이고 경제 성장을 촉진하려는 노력을 기울이고 있습니다. 미국은 이러한 인도의 노력을 지원하기 위해 10억 달러 규모의 투자를 약속하고 있으며, 협력을 통해 인도의 제조업 성장에 기여하고자 합니다.

3) iCET 발표

미국과 인도는 올해에 인공지능, 반도체, 5G 등 첨단 기술 분야에서의 협력을 위한 '핵심 기술 및 신흥 기술 이니셔티브(iCET)'를 발표하였습니다. 이 이니셔티브는 다양한 분야에서 협력을 진행할 예정입니다. 예를 들어 인공지능, 반도체, 5G, 양자 컴퓨팅, 생명공학, 우주 탐사, 방위 산업 등이 포함됩니다. 이러한 협력은 양국의 경제 성장과 번영에 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.

 

2023년 1분기에 미국이 인도로부터 수입한 반도체의 수입액은 15억 4천만 달러입니다. 이는 2022년 1분기 수입액인 5천만 달러에 비해 30.8배 증가한 수치입니다. 미국은 인도를 반도체 공급망 다변화의 핵심 국가로 인식하고 있기 때문입니다. 중국의 반도체 산업에 대한 의존도를 낮추기 위해 미국은 인도와의 협력을 강화하고 있습니다. 인도 역시 미국의 반도체 수요를 충족시키기 위해 반도체 생산량을 확대하고 있습니다.

5. 향후 전망

중국은 수출 감소와 자본 유출로 인한 위안화 약세가 계속되는 등 글로벌 경제에서의 역할이 감소하고 있습니다. 중국 인민은행과 외환 당국이 해와 자금 조달 제도를 완화하는 조치를 발표하였습니다. 중국, 인도, 인도네시아는 여전히 올해와 내년에 경제 성장률 최상위권을 유지할 것으로 OECD가 예상하고 있습니다. 중국과의 무역 감소는 미국을 비롯한 세계의 소비자와 기업들에게 비용 상승을 초래하고 있습니다. 중국은 지난 10년 동안 세계 경제 성장의 주요 동력이었으나, 이제는 세계 경제 성장에 대한 기여도가 점차 줄어들고 있습니다.

 

미국은 중국을 완전히 배제하는 것이 아니라 공급망 다변화를 통해 위험을 줄이려는 과정으로 중국을 대하고 있습니다. 중국의 생산 시설을 한꺼번에 이전하는 것은 어렵기 때문에 멕시코나 인도가 중국을 완전히 대체하기는 어려운 상황입니다. 미국 산업이 중국의 원자재에 의존하지 않고 생산 능력을 확보하는 것은 매우 어려운 과제입니다. 또한 멕시코는 부패한 사법 제도, 범죄, 불안정한 시장, 인프라 부족, 불공정한 사회 시스템, 급격한 규제 변화 등의 문제를 해결하기 위한 노력이 요구되고 있습니다.

 

결론적으로, 중국, 인도, 그리고 미국은 모두 글로벌 경제의 중요한 주체로서 각자의 경제적 도약과 협력을 통해 세계 경제의 발전에 기여하고 있습니다. 중국의 지속적인 변화와 미국과 멕시코 및 인도의 협력은 세계 경제의 미래에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.